Re-Election, Fiscal Rules and Federalism: Evolution of Electoral Incentives in Brazil
DOI:
https://doi.org/10.55532/1806-8944.2024.234Keywords:
Political budget cycles, Term limits, Electoral control, Fiscal rules, Fiscal federalismAbstract
This article analyzes the effect of re-election on the fiscal behavior of mayors. To this end, the expenses and revenues of first- and second-term mayors in close elections between 2005 and 2020 are compared using the discontinuous regression technique. The results indicate a more recent trend towards an increase in the seasonality of political budget cycles over the period analyzed, with a greater concentration of revenue and spending in election years in municipalities with first-term mayors who faced competitive elections, especially in intergovernmental transfers and agreements, personnel expenses, other current expenses and investments, concentrated in the education, sports and leisure functions. Therefore, this study highlights the need to improve the Fiscal Responsibility Law and the Electoral Law in order to recover their original capacity to control public spending during election periods, as well as the importance of addressing solutions to the current context of federative imbalances.
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